В середине текущего месяца совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку c 12,5 до 11,5 % годовых. Однако, несмотря на это, банки не торопятся слишком быстро понижать ставку для займов малого и среднего бизнеса. По мнению экспертов, для этого есть несколько причин. Что необходимо для нормализации ситуации и когда наступят лучшие времена – в материале «ФедералПресс.Юг».
В середине текущего месяца совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку c 12,5 до 11,5 % годовых. Однако, несмотря на это, банки не торопятся слишком быстро понижать ставку для займов малого и среднего бизнеса. По мнению экспертов, для этого есть несколько причин. Во-первых, более-менее комфортным уровнем ставки для российского бизнеса является диапазон 6,5–8 %. А во-вторых, на падение уровней кредитования на Кубани влияет размытый спрос. Что необходимо для нормализации ситуации и когда наступят лучшие времена – в материале «ФедералПресс.Юг».
Кредиты дешеветь не спешат
На прошлой неделе на встрече врио губернатора Краснодарского края Вениамина Кондратьева с представителями кубанских банков обсуждался вопрос кредитования. Было отмечено, что в этой сфере наблюдается спад: за пять месяцев кубанские предприятия получили 400 млрд рублей, что на 19 % меньше, чем год назад, а по итогам трех месяцев спад и вовсе составлял 30 %. Что же касается малого и среднего бизнеса, то на него пришлось всего 60 млрд рублей. «Это очень мало. Ведь малый и средний бизнес – это тот локомотив, который тянет многие процессы в экономике региона, и он нуждается в поддержке», – отметил тогда Вениамин Кондратьев. При этом снижение кредитования происходит на фоне увеличения субсидирования процентных ставок из краевого бюджета.
Как отмечают эксперты, замедление темпов кредитования физических лиц во всем Южном федеральном округе объясняется рядом причин. «Основная – это реакция кредиторов на действия ЦБ, направленные на урегулирование и сдерживание темпов кредитования физических лиц, – комментируют аналитики компании «Секвойя кредит консолидейшн». – Результатом стало ужесточение кредитной политики банков – сокращение количества кредитов, предоставляемых клиентам с плохой кредитной историей, введение ограничений на получение нескольких кредитов одним заемщиком, которое продолжилось и в первом полугодии 2015 года году на фоне ухудшения макроэкономической ситуации и снижения платежеспособности в отдельных сегментах розничного кредитования».
Текущую ситуацию на рынке корпоративного кредитования нельзя назвать стабильной, констатируют представители банков. «Конъюнктура меняется очень быстро, – комментирует для «ФедералПресс.Юг» Сюзанна Подмазова, директор филиала Росбанка в Краснодаре. – После повышения ключевой ставки ЦБ РФ в декабре 2014 года до 17 % спрос на кредиты со стороны заемщиков сократился вследствие резкого роста стоимости заимствований. Первый квартал 2015 года и банки, и заемщики провели в режиме ожидания дальнейших изменений конъюнктуры денежного рынка. Решения ЦБ о плавном снижении ключевой ставки привели к оживлению рынка кредитования, сделав коммерческие предложения банков более интересными для заемщиков».
Напомним, в середине текущего месяца совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку c 12,5 до 11,5 % годовых. «Однако на текущий момент ставки все еще достаточно высоки, – отмечает Сюзанна Подмазова. – Кроме того, текущая экономическая ситуация негативно влияет на экономику предприятий, заставляя банки более пристально подходить к оценке рисков деятельности заемщиков».
По словам директора краснодарского филиала Росбанка, снижение ставки до 11,5 % оказывает частичную поддержку росту кредитной активности. Во-первых, компании в разы снизили вложения в инвестиционные проекты. Спрос на долгосрочные кредиты при текущих ставках существенно ограничен режимом экономии и оптимизацией расходов. Во-вторых, ставки для конечных получателей кредитов с запозданием следуют за ключевой ставкой ЦБ, поскольку банки вынуждены компенсировать дорогое фондирование путем снижения маржи и по мере понижения ключевой ставки ориентированы в первую очередь на ее восстановление. В результате в краткосрочной перспективе снижение ставки найдет отражение лишь в стоимости кредитования оборотного капитала компаний.
В этом году заемные деньги слишком дорогие, констатирует Анна Бодрова, старший аналитик «Альпари». «Несмотря на то, что после декабрьского экстренного повышения ставки показатель снизился к текущему моменту до 11,5 % годовых, банки не торопятся слишком быстро понижать ставку для займов МСБ, – отмечает эксперт в своем комментарии для «ФедералПресс.Юг». – Ставка – это первое, что останавливает бизнес. Более-менее комфортным уровнем ставки для российского бизнеса является диапазон 6,5–8 %. Таких ставок давно не было».
Как отмечает аналитик «Альпари», второй момент, влияющий на падение уровней кредитования на Кубани – размытый спрос. «Покупательская активность населения сейчас минимальная, розничные цены высоки, – поясняет Бодрова. – Мало кто расширяет производство в этом году, потому что перспективы туманны, фактор геополитики в ЮФО работает сильнее, чем в целом по России, в силу максимальной близости к границам с Украиной. Сельхозпроизводители работают сейчас на максимуме своих возможностей, но влезать в дополнительные – и к тому же дорогие – займы не хотят». Эксперт прогнозирует, что ситуация начнет исправляться в лучшую сторону, когда будет поставлена точка в диалоге России, Украины и Запада. Стоимость кредитов нормализуется, к концу текущего года ключевая ставка ЦБ может составить 10–11 %. «Бизнесу нужна стабильность – тогда будут и активные заимствования, и рост показателей», – заключает аналитик «Альпари».
Представители банков также говорят о необходимости последующего снижения ставок регулятором. «Для дальнейшей активизации корпоративного кредитования регулятору необходимо продолжать снижение ставки, минимум до уровня 10 %, и расширить объем денежного предложения и доступных кредитных средств для конечных заемщиков, например, через активизацию деятельности Агентства кредитных гарантий и аналогичных структур», – считает Подмазова.
Прогнозы неутешительны
Помимо прочего, из-за непростой ситуации банки вынуждены сокращать объемы заемных средств в связи с высоким уровнем закредитованности населения ЮФО. «Значение PTI (соотношение среднемесячного дохода заемщика к месячному платежу по кредиту, – прим. ред.) в целом по федеральному округу превышает 50 %. Иными словами, среднестатистический заемщик ЮФО вынужден отдавать более половины дохода на содержание долга перед банком, – поясняют аналитики «Секвойя кредит консолидейшн». – Напомним, что допустимым показателем считается 30–35 %, при значении выше этой границы возникает вероятность выхода заемщика на просроченную задолженность». Самый большой показатель PTI в ЮФО приходится на Республику Калмыкию – 60 % (в среднем у одного заемщика 1,7 кредита). Следом за Калмыкией идет Республика Адыгея – 54 % (1,6 кредита), Ростовская область – 53 % (1,7), Краснодарский край – 50 % (1,8), Волгоградская область – 49 % (1,9). Наименее закредитованы жители Астраханской области: показатель PTI здесь равен 38 %, а на одного заемщика приходится 1,6 кредита.
В то время как объем кредитования в ЮФО сокращается, просроченная задолженность показывает рекордный рост с начала года – 20 %, до 74,75 млрд рублей, констатируют эксперты. Причем наибольший ее объем приходится на Краснодарский край – 30 млрд рублей (рост по состоянию на начало июня текущего года – 16,5 %) и Ростовскую область – 23 млрд рублей (рост – 21 %). Это объяснимо наличием в составе регионов крупных городов (Краснодар и Ростов-на-Дону), в которых присутствует большое количество кредитных организаций, готовых предоставлять займы.
«Увеличение объема просроченной задолженности во многом связано с низким доходом населения и ростом безработицы, – отмечают представители «Секвойя кредит консолидейшн». – В 2014 году ее уровень в ЮФО достиг 6,3 %, что превышает показатель в целом по стране на 19 %. Самый высокий показатель зафиксирован в Республике Калмыкия – 9,9 %, Республике Адыгея – 8,9 %, Астраханской области – 7,7 %, Волгоградской – 6,8 %, Ростовской области и Краснодарском крае – 5,8 %. На сегодня средняя зарплата в Южном федеральном округе не превышает 23 тыс. рублей (ниже показателя по стране на 35 %). При этом, как уже было сказано, уровень PTI в ЮФО очень высок. Безусловно, отдавать 50 % своих доходов на обслуживание кредита большинству заемщиков округа довольно обременительно, а порой просто нереально. Учитывая, что цены на товары первой необходимости неуклонно растут, на погашение задолженности остается меньше средств, чем это необходимо. Уточним, что средняя сумма долга (кредита) на одного держателя здесь составляет более 280 тыс. рублей».
Курортные города ЮФО обладают рядом специфических особенностей, объясняющих возникновение здесь просроченной задолженности, отмечают эксперты. Здесь превалирует сезонный тип занятости – около 80 % трудоспособного населения работают только с апреля по октябрь. Эта категория населения склонна брать кредиты в период активного заработка и не рассчитывать свои возможности по их погашению, когда трудовой сезон заканчивается. Таким образом, эти заемщики достаточно быстро сталкиваются с трудностями и прекращают вносить платежи.
«В текущей макроэкономической ситуации давать долгосрочные прогнозы крайне сложно, – комментирует президент «Секвойя кредит консолидейшн» Елена Докучаева. – Тем не менее мы предполагаем, что кредитование в Южном федеральном округе вырастет, но не более чем на 5–7 %. Надежду на небольшой рост дает недавнее снижение ключевой ставки ЦБ до 11,5 %, которое повлечет за собой снижение и банковских ставок. В свою очередь просроченная задолженность по банковским кредитам физических лиц в Южном федеральном округе будет продолжать расти».
«В целом сложившаяся ситуация не вызывает удивления, – комментирует финансовый аналитик ИХ «Финам» Тимур Нигматуллин. – Так, на фоне валютной паники и геополитических событий ЦБ РФ последние кварталы удерживает достаточно высокую ключевую ставку. На начало 2015 года она составляла 17 % годовых, а к текущему моменту снизилась до 11,5 % годовых. Для сравнения: в аналогичный период в прошлом году ставка находилась в диапазоне 5,5–7,5 % годовых. На мой взгляд, столь резкий рост процентных ставок в экономике без учета субсидирования процентных ставок потенциально мог привести и к 25–35%-му падению объемов кредитования. Столь дорогие кредиты большинство предприятий в принципе неспособны обслуживать. Таким образом, текущее падение на 19 % г/г находится в рамках реализации оптимистичного сценария развития событий». По мере снижения влияния на процентные ставки макроэкономических и геополитических факторов объемы кредитования постепенно восстановятся до докризисных уровней, заключает эксперт.