горячие темы Смотреть Скрыть
Промышленность
  1. Бизнес
  2. Промышленность
Промышленность
Москва
0

Хайпа ради. Кто на самом деле сеет панику по поводу политических реформ в РФ?

ТМК объявила об успешном закрытии сделки по размещению семилетнего выпуска еврооблигаций на сумму 500 млн долларов
ТМК объявила об успешном закрытии сделки по размещению семилетнего выпуска еврооблигаций на сумму 500 млн долларов

Трубная металлургическая компания (ТМК) объявила об успешном закрытии сделки по размещению семилетнего выпуска еврооблигаций на сумму 500 млн долларов по ставке 4,3 % годовых. За неделю до этого события одно из деловых российских СМИ опубликовало материал, в котором выдало стандартный проспект евробондов ТМК за панику по поводу политических реформ в России. Публикация вызвала недоумение как у представителей компании, так и у экспертов. Подробнее об этом – в материале «ФедералПресс».

ПAO «ТМК» завершило сделку по размещению семилетнего выпуска еврооблигаций на сумму 500 млн долларов по ставке 4,3 % годовых. Это самый низкий купон при размещении долговых ценных бумаг, номинированных в американской валюте, эмитентом из СНГ, чей кредитный рейтинг не является инвестиционным, отметили в компании.

«ТМК не просто вышла на рынок и развеяла риски и сомнения инвесторов – это рекордное размещение для российских корпоративных заемщиков в формате Reg S (предполагает продажу ценных бумаг только тем инвесторам, которые не являются резидентами США. – Прим. ред.) на семь лет по ставке купона 4,3 %. Спрос на пике составил 1,7 млрд долларов», – рассказал Денис Шулаков, первый вице-президент, глава блока рынков капитала «Газпромбанка», который выступил одним из организаторов размещения.

По его словам, российские инвесторы купили 33 % выпуска, инвесторы из Континентальной Европы – 39 %, из Великобритании – 21 %, Азии и Ближнего Востока – 6 %. «Успешность кредитной истории, последняя сделка по продаже Ipsco и усилия в корпоративном управлении – как часть общего плана работы в направлении устойчивого развития. Последнее однозначно становится требованием инвесторов, и рынок воспринял то, что сделано и делается компанией», – добавил Шулаков.

Еще в преддверии объявления о планирующемся размещении еврооблигаций агентство Standard & Poor’s повысило рейтинги ТМК до «BB-» с прогнозом «Стабильный», а Moody's Investors Service улучшило прогноз по кредитному рейтингу компании до «Позитивного», подтвердив его на уровне «B1».

Средства от размещения еврооблигаций будут использованы для рефинансирования выпуска ценных бумаг ТМК, подлежащих погашению в апреле 2020 года. Успешное закрытие сделки позволит трубникам сохранить свое присутствие на международных рынках долгового капитала.

Много шума из ничего

За несколько дней до объявления о завершении сделки предварительный проспект евробондов ТМК попал в СМИ, однако отдельные представители прессы весьма своеобразно интерпретировали полученную информацию.

Все началось с того, что информационное агентство РБК опубликовало материал о том, что ТМК «сообщила инвесторам, что предусмотренные поправками в Конституцию политические реформы могут стать фактором неопределенности». В материале приведены исключительно формулировки, касающиеся политических или социальных рисков в РФ, хотя сам по себе перечень возможных рисков гораздо шире, и они прежде всего носят экономический характер. Подобный расширенный анализ рисков есть во всех без исключения проспектах еврооблигаций, а также годовых отчетах компаний.

Позже возмущенные публикации практически одновременно появились еще в нескольких СМИ и телеграм-каналах, отчего возникло ощущение, что акцентирование политической составляющей риск-факторов и выставление ТМК как непатриотичной компании, сеющей панику по поводу политических реформ, сводится не просто к желанию СМИ легко и безответственно «хайпануть», а, возможно, стали элементами целенаправленной информационной кампании.

Подобное прочтение стандартных формулировок вызвало недоумение в компании, так как, согласно правилам фондовой биржи, выходящие на рынок капитала компании обязаны предупреждать инвесторов о рисках. «В проспекте эмиссии, который рассылается потенциальным инвесторам, описываются все возможные или даже гипотетические риски в юрисдикциях, где работает заемщик (независимо от их вероятности), – это уже давно стандартная и всем понятная юридическая практика», – заявили в ТМК.

Странными, по меньшей мере, выводы журналистов назвали и эксперты. «Андеррайтеры, которые готовят такие отчеты, хорошо знают свое дело. Что касается оценки политических рисков, они вполне стандартно к ним подходят. Это стандартная практика. Это нельзя считать какой-то провокацией», – отметил независимый финансовый аналитик, кандидат экономических наук Константин Селянин.

По мнению финансового аналитика компании TGB Prime Михаила Васильева, подобный анализ рисков есть во всех без исключения проспектах еврооблигаций, а также годовых отчетах компаний. «Это, скорее всего, просто попытка привлечь внимание к изданию громким заявлением. Подобные описания рисков можно встретить во многих документах, это обычная практика. Внесение поправок в Конституцию – это существенное событие в стране, и, конечно, его не могли не учесть. Но делать из этого новость, а тем более заявлять, что компания пытается напугать инвесторов, просто смешно», – считает эксперт.

Фото: пресс-служба ТМК

Добавьте ФедералПресс в мои источники, чтобы быть в курсе новостей дня.
Регионы
Москва
Присоединяйтесь к нам
Версия для печати
Загрузка...
Комментарии читателей
0
comments powered by HyperComments
Odnoklassniki 1