Редакция «ФедералПресс» / Святослав Фирсов, Герман Парло
Москва
25 СЕНТЯБРЯ, 2024
Центральный банк России поднял ключевую ставку на 100 базисных пунктов – до 19 % годовых, сообщили в ведомстве. Совет директоров ЦБ принял решение, исходя из высокого инфляционного давления. О чем говорит повышение ставки рефинансирования и как оно повлияет на состояние экономики в целом, читайте в материале «ФедералПресс».
Совет директоров Центробанка России принял решение о повышении ключевой ставки на 100 базисных пунктов, с 18 до 19 % годовых, сообщил регулятор в пятницу, 13 сентября. В ЦБ отметили, что годовая инфляция по итогам года превысит прогнозный диапазон в 6,5–7 %. Причиной увеличения ставки рефинансирования аналитики называют высокое инфляционное давление.
«Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году», – говорится в сообщении ведомства.
Регулятор допускает, что на ближайшем заседании Совета директоров в октябре ключевая ставка будет повышаться дальше. Ужесточение финансовой политики, согласно данным аналитиков, позволит снизить инфляцию до уровня 4,5–5 % годовых и удерживать ее ниже 4 % в дальнейшем. В августе 2024 года инфляция, по данным ЦБ, составила 9,1 %.
«Мы считаем необходимым вернуть инфляцию к 4 % в следующем году. Для этого мы готовы сохранять денежно-кредитные условия жесткими столько, сколько потребуется. Мы также готовы продолжить повышение ключевой ставки», – заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.
По ее словам, снижение уровня инфляции до 4 % позволит защитить сбережения граждан, сделать возможными долгосрочные кредиты, включая ипотеку. Высокий уровень инфляции ослабляет курс рубля и создает волатильность цен.
На повышение учетной ставки отреагировала Мосбиржа – на фоне сообщения регулятора индекс биржевого холдинга упал почти до 2600 пунктов, но затем восстановился. Рубль, по данным площадки, практически не отреагировал на увеличение ставки рефинансирования.
Ключевая ставка – это процент, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. Ставка рефинансирования является главным регуляторным инструментом денежно-кредитной политики. Решение об изменении ставки рефинансирования принимается на Совете директоров Центробанка. Раз в квартал регулятор публикует среднесрочный прогноз основных показателей российской экономики.
Высокая ключевая ставка увеличивает стоимость кредитов, деньги становятся дороже, люди меньше тратят и инвестируют, ставки по депозитам мотивируют больше сберегать, нежели расходовать средства. Спрос на товары и услуги снижается, рост цен останавливается и инфляция замедляется. При снижении ключевой ставки происходит обратный процесс.
Кандидат экономических наук, профессор Юрий Твердохлеб напомнил: эксперты склонялись к тому, что ключевая ставка повышена не будет, однако это все же произошло.
«В предыдущие месяцы было определенное замедление роста цен. Комментарии Центробанка говорят о том, что все-таки есть тревожные ожидания того, что цены будут продолжать расти. И чтобы сдержать возможный рост цен, было принято решение о повышении ключевой ставки», – поясняет эксперт.
Однако повышение на один процент говорит о том, что ситуация находится под контролем финансового регулятора, продолжил Твердохлеб.
«В связи с осенней активизацией деловой активности после сезона отпусков регулятор закладывает определенные условия для сдерживания дальнейшего роста инфляции. Полагаю, результаты этого решения будут позитивные и инфляция будет купирована. Все признаки стабильности экономики сохранятся», – заметил собеседник «ФедералПресс».
Решение Центробанка было направлено на поддержание курса национальной валюты, добавил экономист.
«Сейчас мы наблюдаем «ползучую» инфляцию, и чтобы она не стала более интенсивной, и проводится соответствующая сдерживающая политика», – указал Твердохлеб.
Повышение ключевой ставки носит превентивный характер, подчеркнул эксперт.
«Центробанк закрепляет позитивные процессы, темпы роста кредитования начали снижаться, а интерес к депозитам, напротив, растет. Думаю, уже в октябре или ноябре мы увидим серьезное замедление роста цен, а может быть, даже и дефляцию», – заверил Юрий Твердохлеб.
Фото: ФедералПресс / Елена Майорова
Инфографика: ФедералПресс / Светлана Возмилова