Редакция «ФедералПресс» / Василий Банин
Приморский край
23 СЕНТЯБРЯ, 2026
Ставки по рублевым вкладам в России остаются значительно выше доходности большинства валютных депозитов, однако юаневые вклады выглядят привлекательнее на фоне минимальных ставок по доллару и евро. Стоит ли сейчас выбирать китайскую валюту для сбережений и когда валютный вклад может оказаться выгоднее рублевого, «ФедералПресс» рассказали эксперты Финансового университета при Правительстве РФ.
Сокращение валютных вкладов Ольга Климова, юрист, экономист, доцент Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, связывает прежде всего с экономическими причинами: сейчас размещение денег в рублях позволяет получить более высокую процентную доходность.
По данным Банка России, в июле средняя ставка по краткосрочным рублевым вкладам физических лиц составляла 12,8%, по долгосрочным — 10,6%. В первой декаде сентября максимальная ставка крупнейших банков находилась около 12,95%.
При этом выбор валюты, по мнению эксперта, должен зависеть от целей накопления и будущих расходов.
«Выбирать одну валюту, которая будет выгоднее для каждого человека, я бы не стала. Решение зависит от срока хранения и будущих расходов», — отметила Ольга Климова.
Если деньги в ближайшей перспективе потребуются в России, рублевый депозит позволяет заранее определить ожидаемую процентную доходность. Валютные накопления могут использоваться для других целей — например, для будущих расходов за рубежом или снижения зависимости сбережений от движения рубля.
Евгений Сумароков, кандидат экономических наук, доцент кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, отмечает, что рублевые вклады сохраняют привлекательность, несмотря на изменения ставок в течение лета.
В сентябре 2026 года максимальные ставки по рублевым вкладам в десяти крупнейших банках, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, составили 12,95% в первую декаду месяца и 13,01% — во вторую. Средняя максимальная ставка по краткосрочным вкладам на срок до 90 дней достигала 12,50%, а по депозитам сроком более года — 11,64%.
На этом фоне валютные депозиты предлагают значительно меньшую доходность. Ставки по долларовым и евровым вкладам находятся на минимальном уровне, а многие банки вовсе не предлагают такие продукты. При этом ставки по вкладам в юанях выше, что делает китайскую валюту более интересной с точки зрения процентного дохода.
«В условиях плавной девальвации рубля валютные вклады могли бы эффективно дополнять рублевые депозиты», — считает Евгений Сумароков.
Эксперт также обращает внимание на динамику валютных курсов. В августе среднемесячный курс рубля снизился к доллару США на 6,8%, к евро — на 8,4%, к юаню — на 7,8%.
Ольга Климова предупреждает, что покупка валюты в расчете исключительно на дальнейший рост курса связана с риском. Если курс пойдет в противоположную сторону, ожидаемая доходность может оказаться ниже предполагаемой.
Поэтому сравнивать рублевый и валютный вклад стоит за одинаковый период. Для валютного варианта нужно учитывать изменение курса и проценты по вкладу, для рублевого — доходность депозита. Отдельно следует учитывать расходы на конвертацию.
«Если рублевый депозит дает около 13% годовых, валюте для сопоставимого результата требуется достаточно заметно подорожать к рублю с учетом процента по валютному вкладу, срока размещения и расходов на конвертацию», — пояснила Климова.
Поэтому прошлый курс покупки валюты не должен быть главным ориентиром. Гораздо показательнее сравнить, сколько рублей можно получить при конвертации сейчас и какую сумму принесет размещение этих денег на рублевом депозите за выбранный срок.
Евгений Сумароков считает, что при выборе валюты для свободных средств необходимо учитывать не только процентную ставку, но и соотношение курсов. По его словам, валютные инструменты могут использоваться как часть консервативной стратегии хранения накоплений.
«Юани, доллары и евро подходят для консервативного хранения средств, когда низкие ставки компенсируются стабильностью валют, ликвидностью и ростом по отношению к рублю», — отметил Евгений Сумароков.
Таким образом, рублевый депозит и валютный вклад решают разные задачи. Рубли сейчас обеспечивают более высокую процентную доходность, тогда как валюта может использоваться для диверсификации сбережений и будущих расходов за рубежом. Среди валютных вкладов юань выделяется более высокими ставками по сравнению с долларом и евро.
Есть у валютных депозитов и юридическая особенность. По словам Ольги Климовой, валютный вклад в российском банке защищен системой страхования вкладов на общих основаниях.
Однако при наступлении страхового случая возмещение выплачивается в рублях по курсу Банка России на соответствующую дату. Поэтому валюта вклада и валюта страхового возмещения могут различаться.
«Наличие долларов или евро на счете не означает, что вкладчик во всех ситуациях получит страховое возмещение в той же валюте», — пояснила эксперт.
Перед открытием вклада стоит учитывать не только размер ставки, но и срок размещения, предполагаемые расходы, курс валюты и стоимость конвертации. Универсального варианта для всех вкладчиков нет: итоговый выбор зависит от финансовых целей и срока хранения средств.
Пока рубль продолжает падение относительно других валют. Эксперты рассказали, какой тенденции ожидают этой осенью.
Фото: ФедералПресс / Елена Майорова