«Тольяттихимбанк» приобретает больше половины облигаций «Технологий строительства СОФЖИ», выпуск которых начался в начале сентября 2016 года. Компании заключили две сделки, в результате каждой банкиры получают по 2,5 тысячи облигаций на общую сумму в 300 млн рублей. В итоге «Тольяттихимбанк» сосредоточит в своих руках большую часть выпуска: общее количество облигаций составляет 8,5 тысяч штук. Почему заем, который позиционировался как «народный», привлек внимание банка – в материале «ФедералПресс».
Махлай опередил народ
Динамика приобретения облигаций, зафиксированная в открытых источниках, заслуживает внимания. В начале сентября 2016 года первые три ценные бумаги торжественно приобрел губернатор Николай Меркушкин, выступавший в качестве основного лоббиста этого проекта. Спустя месяц «Самарский областной фонд жилья и ипотеки» (эмитентом выступает его дочерняя компания) сообщил: продано уже 345 облигаций из 8,5 тысяч выпущенных. После этого информации о ходе реализации бумаг не поступало ровно до тех пор, пока ООО «Технологии строительства СОФЖИ» не опубликовали данные двух крупных сделок с «Тольяттихимбанком»: 18 и 26 октября 2016 года банк приобрел 5 тысяч облигаций в два равных подхода, по 150 млн рублей каждый.
По данным портала Банки.ру, «Тольятихимбанк» принадлежит опальному бизнесмену Сергею Махлаю, бенефициару и председателю совета директоров ОАО «Тольяттиазот». В 2014 году Басманный суд Москвы заочно арестовал Махлая по делу о крупном мошенничестве, поэтому миллиардер живет за рубежом. Еще раньше его объявили в международный розыск.
Независимый финансовый аналитик Илья Липкинд полагает, что интерес банкиров к ценным бумагам «дочки» СОФЖИ объясняется их высокой доходностью. К тому же, на руку банку играет относительно высокий номинал облигаций, который делает их недоступными для большинства жителей региона. «Сейчас средняя зарплата в Самарской области – порядка 28 тысяч рублей. Номинал облигации – 60 тысяч рублей. То есть, среднему жителю нужно больше двух месячных зарплат, чтобы приобрести одну ценную бумагу. На такое готовы далеко не все, особенно если учесть, что многие опасаются вкладывать личные сбережения в новые, неизвестные финансовые инструменты. А для банков ценные бумаги высокой надежности с доходностью в 13 % годовых – это выходное вложение», - сказал Илья Липкинд.
Общий успех, концептуальный промах
Губернатор Николай Меркушкин озвучил идею выпуска облигаций для реализации региональных проектов в конце 2015 года во время оглашения своего послания депутатам губернской думы и жителям области. Тогда он заявил, что жители губернии держат в банках порядка 660 млрд рублей. В конце января 2016 года министр финансов РФ Антон Силуанов одобрил инициативу главы Самарской области.
В начале сентября 2016 года идею претворили в жизнь, было объявлено о старте проекта «Народный облигационный заем». На средства, полученные с реализации 8,5 тысяч бездокументарных облигаций номиналом 60 тысяч рублей и с размером купонного дохода 13 %, реализуют первую очередь проекта «5 кварталов» «Самарского областного фонда жилья и ипотеки». Заем планируют погасить в четвертом квартале 2019 года. Отметим, что общая стоимость проекта СОФЖИ оценивается в 25 млрд рублей.
Впрочем, пока этот заем можно назвать народным только с натяжкой. Почетный президент Национального института профессиональных бухгалтеров, финансовых менеджеров и экономистов Дмитрий Яковенко считает: тем не менее, следует признать успех проекта. «Цель займа – привлечь средства на решение конкретных проблем. Получены деньги от миноритариев или есть стратегический инвестор – не так важно. Думаю, среди тех, кто приобрел первые 345 облигаций есть не одно и не два физлица. Это здорово, что есть люди, которые доверяют объявленной стратегии развития региона не только на словах, - сказал Дмитрий Яковенко, добавив, что в дальнейшем ценные бумаги, приобретенные тольяттинским банком, могут еще не раз сменить владельцев. – В 90-е годы были «уполномоченные банки», которые имели право участвовать в первичных аукционах ГКО. Они тем и занимались: скупали весь выпуск для дальнейшей перепродажи».
Стоить заметить, что областные власти уже комментировали высокую стоимость облигаций. Предполагается, что в следующих проектах, построенных по образцу «Народного облигационного займа», номинал ценных бумаг будет ниже, что сделает их доступнее для населения.
Фото с сайта utmagazine.ru