Как сообщает «Ъ», в феврале этого года более 60% российских банков показали снижение прибыли или убыток, в отличии от 47% годом ранее. О том, как сегодня зарабатывают банки, и что эта ситуация говорит об общих тенденциях в экономике, «ФедералПресс» поговорил с экономистом Игорем Строгановым.
Игорь, добрый день! Ключевая ставка в последние годы не выходит из новостной повестки. Почему снижение ключевой ставки Центробанка на 5 процентных пункта (с июня 2025 года по февраль 2026 года) повлияло на доходы малых и средних банков?
– Проблема банковской сферы заключается в следующем: если раньше банки были обслуживающей отраслью, помогающей бизнесу, то к концу XX века они превратились в самостоятельную индустрию, работающую во многом на себя. И чем хуже в целом для экономики, тем выгоднее это становится для них.
Один из основных способов заработка банков сегодня – размещение денежных средств в других банках и в Центральном банке России. Чем выше ключевая ставка, тем выгоднее размещать средства.
Вместо того чтобы кредитовать бизнес и население, развивать местную экономику и управлять торговой недвижимостью, они фактически нарушают классическую триаду Маркса «товар – деньги – товар»: деньги становятся для них основным товаром.
Если Центральный банк снижает ключевую ставку, кредитные деньги теряют ценность как основной продукт, и банки недополучают прибыль.
При этом, ТОП банков это не затронуло? Почему наиболее крупные организации, наоборот, существенно увеличили прибыль?
– Топ-10 банков – это, по сути, уже не классические банки, а экосистемные структуры, работающие с крупным бизнесом. Они оперируют недвижимостью, напрямую связаны с компаниями, которые сегодня реально зарабатывают в России – прежде всего с теми, кто занят в экспортно-импортных операциях.
Малые банки, не имея доступа к таким клиентам, несут убытки.
Получается, снижение ключевой ставки выгодно для бизнеса, но не выгодно для финансовых организаций?
– Снижение ключевой ставки выгодно бизнесу и потребителям, но не финансовым организациям. Для них, наоборот, чем выше ставка – тем лучше.
Как вы считаете, может ли Центробанк затормозить снижение ключевой ставки, чтобы поддержать банковский сектор?
– Думаю, вряд ли ЦБ сейчас будет тормозить снижение ключевой ставки. Это уже не только экономический, но и политический вопрос. Ключевая ставка стала своего рода политическим инструментом, позволяющим сдерживать инфляцию за счет сокращения спекулятивных операций, разгоняющих рост цен.
Сейчас кризис давит и на бизнес, и на население, поэтому регулятору необходимо снижать ключевую ставку. При этом потери малых банков не столь критичны для страны – это, по сути, частный бизнес. Если решение будет приниматься в интересах экономики в целом, а не отдельных игроков, ЦБ продолжит снижение ставки до приемлемого уровня.
Что для экономики в целом означает снижение прибыли банков? Как это скажется на гражданах?
– Снижение прибыли банков на гражданах никак не скажется. Количество банков и так можно было бы снизить на порядок. Мы сталкиваемся в основном с десятком крупнейших банков.
Потеря малых банков может сказаться на бизнесе, но только в случае массовой санации таких банков.
До сих пор многие интересуются темой заморозки вкладов. Какой ваш прогноз: может ли государство пойти на такой шаг в обозримой перспективе и каковы должны быть условия?
– Очень сомневаюсь, что государство пойдет на такой шаг, хотя в нынешней ситуации возможно все. Экономического смысла в заморозке вкладов нет: гораздо проще изъять доходы и сбережения населения через инфляцию – что, по сути, сейчас и происходит.
Заморозка вкладов может иметь смысл только в случае паники, если люди начнут массово забирать деньги, опасаясь девальвации.
Сейчас многие эксперты прогнозируют закрытие бизнесов. Стоит ли ожидать массового закрытия банков в ближайшее время?
– Массового закрытия банков ожидать не стоит. Несмотря на временные потери, банки продолжают зарабатывать на приемлемом уровне. Отрасль во многом живет «сама в себе» и не так чувствительна к факторам, важным для реального сектора.
В целом это не окажет существенного влияния ни на потребителей, ни на малый и средний бизнес.
Фото: ФедералПресс / Елена Майорова