На днях ОАО «Мечел» сообщил о формировании уставного капитала новой компании в размере 122 млрд. рублей. Акции «Мечел-майнинга» «Мечел» оплатит принадлежащими ему акциями угольной компании «Южный Кузбасс» (93,1%) и Коршуновского горно-обогатительного комбината (85,6%), а также деньгами – 500 млн. рублей. Исходя из пятничной капитализации в РТС пакеты, которыми «Мечел» оплатит акции «дочки», стоят 123,3 млрд. рублей и 1,02 млрд. рублей соответственно. Аналитики ИК «Финнам» прокомментировали «УралПолит.Ru», чем вызвана необходимость создания дочернего предприятия.
На днях ОАО «Мечел» сообщил о формировании уставного капитала новой компании в размере 122 млрд. рублей. Акции «Мечел-майнинга» «Мечел» оплатит принадлежащими ему акциями угольной компании «Южный Кузбасс» (93,1%) и Коршуновского горно-обогатительного комбината (85,6%), а также деньгами – 500 млн. рублей. Исходя из пятничной капитализации в РТС пакеты, которыми «Мечел» оплатит акции «дочки», стоят 123,3 млрд. рублей и 1,02 млрд. рублей соответственно. Аналитики ИК «Финнам» прокомментировали «УралПолит.Ru», чем вызвана необходимость создания дочернего предприятия.Отметим, что стопроцентная «дочка» «Мечела» – ОАО «Мечел-майнинг», по данным ЕГРЮЛ, зарегистрирована 18 апреля. Как сообщают «Ведомости», у «Мечела» есть и другие добывающие активы. Но источник, близкий к компании, говорит, что «Южуралникель» не войдет в «Мечел-майнинг», а якутские активы («Якутуголь» и «Эльгауголь») будут внесены в компанию позже. Добывающие активы консолидируются на «Мечел-майнинге», чтобы позже разместить акции новой компании на бирже. Инвесторам группа готова предложить около 20% акций «Мечел-майнинга».
«Мечел» намерен заработать и на размещении собственных привилегированных акций. В пятницу компания объявила, что продаст 55 млн. «префов» (13,2% от нынешнего уставного капитала). В пятницу капитализация «Мечела» на NYSE была 23,45 млрд. долларов. От продажи акций «Мечел» может привлечь 3 млрд. долларов. Несколько источников, близких к компании, говорят, что размещение пройдет на LSE, организаторами назначены Morgan Stаnlеy, «Ренессанс капитал» и «КИТ финанс».
По мнению аналитиков ИК «Финам», действия «Мечела» по созданию дочернего предприятия, объединяющего горнорудные активы «Мечела», продиктованы желанием улучшить качество менеджмента входящих в новую компанию активов и призвана продемонстрировать потенциальным инвесторам нацеленность компании на увеличение эффективности бизнеса. «Мы не видим проблем в объединении горнодобывающих активов «Мечела» в дочернюю компанию ОАО «Мечел-майнинг», напротив, данный шаг позволит значительно увеличить капитализацию компании», – считают специалисты инвестиционной компании.
Внесение в уставной капитал ОАО «Мечел-майнинг» денежных средств и акций добывающих активов вызвано стремлением руководства «Мечела» увеличить их капитализацию. Мы считаем, что для выполнения данной задачи правильным решением стала бы консолидация в «Мечел-майнинге» всех добывающих активов «Мечела».
В Финаме не исключают, что «Якутуголь» и «Эльгауголь» в течение ближайших лет могут стать крупнейшими в мире производителями коксующегося угля, их включение в состав «Мечел-майнинга» в случае благоприятной рыночной конъюнктуры окажет существенное влияние на финансовые результаты как «дочки», так и холдинга в целом.
Планируя разместить осенью текущего года акции «Мечел-майнинг» на лондонской бирже, руководство холдинга рассчитывает привлечь порядка 4 млрд. долларов. «Мы считаем такие ожидания вполне оправданными, учитывая благоприятную экономическую конъюнктуру и текущую ситуацию на рынках металлургического сырья. На удачное публичное размещение также дают все основания рассчитывать высокие цены на сырье, что в результате благосклонно скажется на росте котировок «Мечел-майнинга». Осеннее IPO увеличит прозрачность и привлекательность добывающего бизнеса «Мечела» и положительно отразится на капитализации компании. Мы предполагаем, что средства, полученные компанией по итогам публичного размещения, будут направлены на модернизацию производства предприятий «Мечел-майнинга», направленную на увеличение добычи сырья. Это говорит о том, что «Мечел» грамотно использует благоприятную рыночную ситуацию на рынке», – заявляют в Финаме.