Группа «Мечел» объявила о намерении разместить привилегированные акции на Франкфуртской фондовой бирже и ММВБ. Всего будет размещено до 55 млн. бумаг – 11,67 % от увеличенного уставного капитала, сообщают «Ведомости». Из них 19,25 млн. акций будет торговаться за границей: такое разрешение выдала Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). Организаторы размещения – Morgan Stanley, Renaissance Securities и «КИТ финанс». Road show начнется 5 июля.
Группа «Мечел» объявила о намерении разместить привилегированные акции на Франкфуртской фондовой бирже и ММВБ. Всего будет размещено до 55 млн. бумаг – 11,67 % от увеличенного уставного капитала, сообщают «Ведомости». Из них 19,25 млн. акций будет торговаться за границей: такое разрешение выдала Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). Организаторы размещения – Morgan Stanley, Renaissance Securities и «КИТ финанс». Road show начнется 5 июля.Также Мечел сообщил, что обязуется выплачивать на «префы» не меньше 20 % от чистой прибыли по US GAAP. Как говорится в сообщении Мечела, эта норма прописана в уставе компании. Правда, она установлена для общего количества объявленных привилегированных акций компании (138,8 млн. шт.), значит, владельцам 55 млн. бумаг Мечел будет выплачивать около 7,9 % от чистой прибыли в год.
Как отмечают «Ведомости», по дивидендной политике Мечела его акционерам причитается не меньше 50 % чистой прибыли – это самая высокая планка из всех российских металлургов (см. график). Теперь с учетом «префов» она составит 57,9 %, уточняет источник, близкий к Мечелу.
По мнению аналитика Deutsche Bank Ольги Окуневой, владельцев «префов» будет преимущество перед владельцами обыкновенных акций – они получат законные 20 % от чистой прибыли вне зависимости от изменений дивидендной политики Мечела. Таким образом, покупатели привилегированных бумаг получат квазидолговой инструмент с фиксированной доходностью, говорит она. Дивидендная доходность «префов» будет примерно на 20 % выше, чем у владельцев обыкновенных акций, подсчитал аналитик UnicreditAton Георгий Буженица: за 2007 год акционеры Мечела получили по $1,1 на акцию, а владельцам «префов» причиталось бы $1,3 на акцию. Но размещаться «префы» все равно будут с дисконтом к обыкновенным акциям в 25–30 %, считает аналитик.