Ставки по ипотеке неизбежно снизятся в будущем, заявила глава Центробанка Эльвира Набиуллина. По ее словам, этот процесс будет связан с замедлением инфляции. Эксперты отмечают, что стоимость жилищных кредитов стала фактически заградительной – проценты по ставкам превысили 20 % годовых. Когда ждать изменений на рынке недвижимости, читайте в материале «ФедералПресс».
Что случилось
Эльвира Набиуллина в ходе выступления в Совете Федерации заявила о грядущем снижении ставок по ипотеке. Председатель Центрального банка РФ отметила, что стоимость жилищных кредитов будет уменьшаться по мере замедления инфляции.
«По мере того как нынешний всплеск инфляции будет затухать, ставки по ипотеке неизбежно должны пойти вниз, в этом цель нашей политики», – сказала Набиуллина.
Глава ЦБ подчеркнула, что периода высоких ставок в России не избежать – без этого не получится сдержать инфляцию.
«Не будем забывать о тех людях, чьи и без того небольшие доходы не поспевают за инфляцией. Для них наша политика снижения инфляции – это не какая-то абстракция, а вопрос, смогут ли они прокормить себя, свою семью, выбраться из бедности. На нашем пути не избежать периода высоких ставок. И всех волнует, как его пройдет экономика, сохранит ли она импульс роста», – объяснила председатель Банка России.
26 июля Центробанк повысил ключевую ставку в России на 200 базисных пунктов – с 16 до 18 % годовых.
Что такое ключевая ставка
На стоимость всех кредитов – ипотечных, потребительских, для бизнеса, и так далее – напрямую влияет величина ключевой ставки Центробанка. Это процент, под который Банк России (ЦБ) выдает кредиты коммерческим банкам. А те, в свою очередь, кредитуют своих клиентов, но уже под более высокие проценты.
Банки зарабатывают на разнице между ключевой и фактической ставкой по кредиту, поэтому рост процентных ставок ЦБ неизбежно вызывает рост стоимости новых займов. Именно поэтому банк не может выдать кредит под процент ниже, чем установлено регулятором. Это возможно только в том случае, если процентные ставки субсидируются.
«Если регулятор поднимает ключевую ставку, деньги в экономике становятся дороже. Вслед за ключевой повышаются банковские ставки по кредитам и депозитам для населения и бизнеса. Людям становится выгоднее открывать вклады и сберегать, чем тратить и брать кредиты. Поэтому снижается спрос на товары и услуги, цены начинают расти медленнее, то есть инфляция замедляется», – заявил управляющий отделением Банка России по Республике Калмыкия Аслан Медалиев в интервью, опубликованном на сайте ЦБ.
Когда снизятся ставки по ипотеке
За семь месяцев 2024 года ЦБ опубликовал три среднесрочных прогноза по итогам заседания совета директоров по ключевой ставке – в феврале, апреле и июле. В отчетном документе регулятора рассчитываются средние значения инфляции, ключевой ставки, уровня ВВП, параметров экспорта и импорта, а также объемов денежной массы на период с 2024 по 2026–2027 год.
В прогнозе от 16 февраля величина базовой ставки ЦБ на 2024 год предполагалась на уровне 13,5–15,5 % годовых, в 2025 году допускалось ее снижение до 8–10 %, а в 2026 – до 6–7 %. В документе от 26 апреля средние значения были скорректированы – в текущем году ожидалось удержание ключевой ставки в диапазоне 15–16 %, в будущем – снижение до уровня 10–12 %, а прогноз 2026 года был оставлен без изменения.
В последнем прогнозе от 26 июля показатели еще сильнее сдвинулись вправо – ставка ЦБ по состоянию на 2024 год была повышена до 16,9–17,4 %. Среднее значение ставки рефинансирования на 2025 год в отчете указывается в диапазоне 14–16 %, на 2026 – 10–11 %, а в 2027 году, согласно ожиданиям регулятора, базовая ставка будет снижена до показателей 7,5–8,5 %.
Можно предположить, что значительное снижение ставок по ипотеке произойдет не ранее 2026–2027 года.
Мнение эксперта
Экономист Михаил Беляев напомнил, что ставки по ипотеке полностью зависят от базовой ставки Центробанка, но пока тенденции к ее снижению нет. «Если ЦБ начнет понижать ключевую ставку, вслед за ней, естественно, будут снижаться ставки по ипотеке. Не просто инфляция должна снижаться, а должна снижаться ключевая ставка Центрального банка», – заявил Беляев в беседе с «ФедералПресс».
Он отметил, что природа инфляции в России не носит денежного характера. Поэтому для борьбы с обесцениванием денег необходимо задействовать не только банковские, но и прочие регуляторные механизмы.
«Мы видим, что с помощью повышения ключевой ставки никакого снижения инфляции не происходит, потому что она не денежного характера. У нас инфляция зависит от монополистического ценообразования. Должна включаться Федеральная антимонопольная служба, которая будет работать с повышением цен и ограничивать их. Ключевая ставка уже полгода сверхвысокая, да и до этого она была не низкая. А инфляция у нас бушует и только раскручивается», – объяснил эксперт.
Аналитик выразил мнение, что в перспективе инфляция действительно будет снижаться. «Если это рассматривать как прогноз, то через какое-то время инфляция, конечно, снизится, но вовсе не из-за действий Центрального банка. Просто исторически она снизится вследствие циклического развития экономики», – заключил финансист.
Фото: ФедералПресс / Дмитрий Шевалдин