Центральный банк России поднял ключевую ставку на 100 базисных пунктов – до 19 % годовых, сообщили в ведомстве. Совет директоров ЦБ принял решение, исходя из высокого инфляционного давления. О чем говорит повышение ставки рефинансирования и как оно повлияет на состояние экономики в целом, читайте в материале «ФедералПресс».
Новое повышение
Совет директоров Центробанка России принял решение о повышении ключевой ставки на 100 базисных пунктов, с 18 до 19 % годовых, сообщил регулятор в пятницу, 13 сентября. В ЦБ отметили, что годовая инфляция по итогам года превысит прогнозный диапазон в 6,5–7 %. Причиной увеличения ставки рефинансирования аналитики называют высокое инфляционное давление.
«Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году», – говорится в сообщении ведомства.
Регулятор допускает, что на ближайшем заседании Совета директоров в октябре ключевая ставка будет повышаться дальше. Ужесточение финансовой политики, согласно данным аналитиков, позволит снизить инфляцию до уровня 4,5–5 % годовых и удерживать ее ниже 4 % в дальнейшем. В августе 2024 года инфляция, по данным ЦБ, составила 9,1 %.
«Мы считаем необходимым вернуть инфляцию к 4 % в следующем году. Для этого мы готовы сохранять денежно-кредитные условия жесткими столько, сколько потребуется. Мы также готовы продолжить повышение ключевой ставки», – заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.
По ее словам, снижение уровня инфляции до 4 % позволит защитить сбережения граждан, сделать возможными долгосрочные кредиты, включая ипотеку. Высокий уровень инфляции ослабляет курс рубля и создает волатильность цен.
На повышение учетной ставки отреагировала Мосбиржа – на фоне сообщения регулятора индекс биржевого холдинга упал почти до 2600 пунктов, но затем восстановился. Рубль, по данным площадки, практически не отреагировал на увеличение ставки рефинансирования.
Что такое ключевая ставка
Ключевая ставка – это процент, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. Ставка рефинансирования является главным регуляторным инструментом денежно-кредитной политики. Решение об изменении ставки рефинансирования принимается на Совете директоров Центробанка. Раз в квартал регулятор публикует среднесрочный прогноз основных показателей российской экономики.
Высокая ключевая ставка увеличивает стоимость кредитов, деньги становятся дороже, люди меньше тратят и инвестируют, ставки по депозитам мотивируют больше сберегать, нежели расходовать средства. Спрос на товары и услуги снижается, рост цен останавливается и инфляция замедляется. При снижении ключевой ставки происходит обратный процесс.
Мнение эксперта
Кандидат экономических наук, профессор Юрий Твердохлеб напомнил: эксперты склонялись к тому, что ключевая ставка повышена не будет, однако это все же произошло.
«В предыдущие месяцы было определенное замедление роста цен. Комментарии Центробанка говорят о том, что все-таки есть тревожные ожидания того, что цены будут продолжать расти. И чтобы сдержать возможный рост цен, было принято решение о повышении ключевой ставки», – поясняет эксперт.
Однако повышение на один процент говорит о том, что ситуация находится под контролем финансового регулятора, продолжил Твердохлеб.
«В связи с осенней активизацией деловой активности после сезона отпусков регулятор закладывает определенные условия для сдерживания дальнейшего роста инфляции. Полагаю, результаты этого решения будут позитивные и инфляция будет купирована. Все признаки стабильности экономики сохранятся», – заметил собеседник «ФедералПресс».
Решение Центробанка было направлено на поддержание курса национальной валюты, добавил экономист.
«Сейчас мы наблюдаем «ползучую» инфляцию, и чтобы она не стала более интенсивной, и проводится соответствующая сдерживающая политика», – указал Твердохлеб.
Повышение ключевой ставки носит превентивный характер, подчеркнул эксперт.
«Центробанк закрепляет позитивные процессы, темпы роста кредитования начали снижаться, а интерес к депозитам, напротив, растет. Думаю, уже в октябре или ноябре мы увидим серьезное замедление роста цен, а может быть, даже и дефляцию», – заверил Юрий Твердохлеб.
Фото: ФедералПресс / Елена Майорова
Инфографика: ФедералПресс / Светлана Возмилова