Президент России Владимир Путин поручил правительству до 1 августа рассмотреть вопросы о мерах, направленных на дальнейшее снижение ставки по ипотечным кредитам, сообщается на сайте президента. Поручения даны по итогам Государственного совета, который состоялся 17 мая.
Кроме того, президент поручил в тот же срок рассмотреть вопрос об определении уполномоченного банка в сфере жилищного строительства. Комментирует Станислав Вернер, вице-президент IFC Financial Center:
«Пока экономический совет при президенте готовит консолидированную позицию в отношении мер, которые могут перезапустить маховик роста экономики, можно обратиться к старым проверенным рецептам. Во всем мире инвестиции в инфраструктуру и строительство жилья традиционно воспринимаются как надежный инструмент для подъема ВВП, так как затрагиваются смежные отрасли экономики, вызывая мультипликативный эффект. Инфраструктура у нас финансируется через ФНБ, а строительство жилья в последние годы переживало небывалый подъем, в том числе благодаря активному использованию ипотеки. К примеру, в Москве доля таких сделок превышает половину от общего числа продаж.
Тем не менее, снижение платежеспособного спроса и вынужденное ужесточение Банком России монетарной политики, что привело к росту ставок по ипотечным кредитам, привело к охлаждению активности на этом рынке. Так, несмотря на то, что общая сумма предоставленных в текущем году кредитов (446,1 млрд рублей) 49,8% больше прошлогоднего показателя, она все равно на 9,6% меньше пиковых значений за аналогичный период 2014 года. Позитивная динамика ипотечного рынка сейчас недостаточная для того, чтобы поддержать строительный сектор: по данным Росстата, в январе-апреле было введено на 14,3% меньше кв. м. по сравнению с тем же периодом 2015 года.
Возникает вопрос. Что делать? Либо повышать доступность жилья за счет роста доходов населения и понижения стоимости жилья. Либо улучшать условия ипотечного кредитования. Причем для этого есть несколько механизмов, предложения по улучшению работы которых и поручил правительству президент. На фоне реализации политики Банка России по снижению инфляции к целевому значению в 4% по итогам следующего года ставки по ипотеке будут идти вниз. Тем не менее, та премия, которую сейчас берут банки за риск, не может не устраивать строителей, и президента, и кабмин. При ключевой ставке в 11% (лишь в прошлую пятницу она была понижена до 10,5%) ипотечные банки предоставляют кредиты по ставке вплоть до 17%. Годовых. Только за счет госпрограммы субсидирования процентной ставки по ипотечным кредитам со ставкой не более 12% годовых, средневзвешенная ставка в апреле была чуть ниже 13% (12,94%).
Решение – выпуск ипотечных облигаций, то, что делает весь цивилизованный в плане развития финансовых рынков мир. Обеспеченные гарантиями АИЖК облигации позволят удовлетворить спрос пенсионных фондов и страховых компаний на «длинные» и качественные инструменты, а банкам найти возможность продолжить кредитование и как следствие улучшить условия по выдаваемым кредитам. Другая мера может понизить риски и как следствие «цену» кредита – это создание государственного компенсационного фонда в жилищном строительстве, который вместе со страховыми компаниями займется решением проблем обманутых дольщиков. В работе такого механизма планируется использовать уже имеющийся опыт у государственного банка «Российский капитал», который сейчас достраивает жилищные объекты группы компаний «СУ-155», находящейся в процедуре банкротства.
Рынок ипотечного кредитования, несмотря на сложности в экономике, обречен на дальнейшее развитие. Помимо низкой доли жилья, приходящегося на каждого гражданина страны, у нас еще крайне низкая востребованность подобных кредитов. По данным МВФ, если в России доля жилищных кредитов в совокупном объеме кредитов и займов составляет 8%, то в соседней Польше – 30,6%%, а к примеру, в Австралии – 62,0%».