В 2027 году россиян могут ждать снижение доходности банковских вкладов и новые правила налогообложения процентов. Минфин 13 ноября предложил изменить порядок удержания НДФЛ с депозитов, а Центробанк ранее пересмотрел прогноз ключевой ставки на следующий год. Стоит ли открывать вклад до конца 2026 года, какие проценты предложат банки и на какой срок лучше размещать сбережения, разбирался «ФедералПресс».
Какие ставки по вкладам будут в 2027 году
По данным Банка России, в первой декаде ноября 2026 года средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в десяти крупнейших банках страны составила 13,31 % годовых. Год назад этот показатель превышал 15 %, а в начале 2025 года достигал 21 %.
Сейчас ключевая ставка ЦБ составляет 14 %. В октябре регулятор сохранил ее на прежнем уровне, но одновременно ухудшил прогноз на следующий год: средняя ключевая ставка в 2027 году ожидается в диапазоне 12,5–13,5 % вместо ранее прогнозировавшихся 10,5–12,5 %.
Несмотря на пересмотр прогноза, базовый сценарий ЦБ по-прежнему предполагает постепенное смягчение денежно-кредитной политики. Это означает, что доходность новых банковских вкладов тоже может снижаться.
Как рассказал «ФедералПресс» декан факультета экономики и менеджмента Московского областного филиала РАНХиГС при Президенте РФ, кандидат экономических наук Николай Головецкий, 2027 год станет для вкладчиков временем адаптации к новым условиям.
«В 2027 году ставки будут плавно снижаться, поэтому перед вкладчиками во весь рост встает задача – «зафиксировать сейчас» или «держать деньги короткими», – отметил экономист.
По оценке Головецкого, в первом квартале 2027 года средние ставки по депозитам в крупнейших банках могут составлять 11–12 % годовых, к середине года снизиться до 10–11 %, а к концу – до 9–10 %. Однако стоит учитывать, что это экспертный прогноз, а не утвержденные банками условия – фактическая доходность будет зависеть прежде всего от решений Центробанка.
Когда выгоднее открыть вклад – сейчас или в 2027 году
Один из главных вопросов для владельцев сбережений – стоит ли фиксировать нынешнюю ставку или дождаться новых предложений банков.
Если вклад открыт под фиксированный процент, снижение ключевой ставки в дальнейшем обычно не меняет его доходность до окончания договора. Например, депозит под 13 % годовых продолжит приносить предусмотренные договором проценты, даже если новые вклады через несколько месяцев будут открываться уже под 10 %.
Однако есть и обратная сторона. Если инфляция окажется выше ожидаемой или ЦБ снова повысит ключевую ставку, новые предложения банков могут стать выгоднее ранее открытого депозита.
Николай Головецкий считает, что наиболее разумным компромиссом в нынешних условиях могут стать вклады сроком от шести месяцев до одного года.
«Очевидно, что длинные вклады на 2–3 года невыгодны, так как они проигрывают по ставке, а короткие проигрывают по фиксации доходности. Поэтому наиболее оптимальный срок вклада – это 6–12 месяцев», – пояснил эксперт.
При этом универсального срока для всех вкладчиков нет. Если деньги могут понадобиться в ближайшее время, важно учитывать условия досрочного закрытия депозита: большинство банков при таком решении существенно сокращают начисленные проценты.
Как изменится налог на вклады с 2027 года
На доходность сбережений могут повлиять не только ставки банков, но и налоговые изменения.
13 ноября Минфин предложил установить переходный порядок налогообложения банковских вкладов. Согласно инициативе, с 1 января 2027 года банки будут самостоятельно удерживать НДФЛ по ставке 13 % с облагаемых процентов, а Федеральная налоговая служба при необходимости рассчитает доплату по прогрессивной шкале. Предложение готовится ко второму чтению законопроекта, поэтому окончательные правила еще могут измениться.
Сегодня процентные доходы по вкладам облагаются НДФЛ по ставкам 13 и 15 %. Минфин также предложил распространить на них общую прогрессивную шкалу от 13 до 22 %.
Однако 22% – не налог со всех вкладов. По обсуждаемому законопроекту максимальная ставка применяется только к части совокупного годового дохода, превышающей 50 млн рублей. Для остальных предусмотрены более низкие ставки.
Кроме того, сохраняется необлагаемая сумма процентного дохода. По действующим правилам ее рассчитывают исходя из 1 млн рублей, умноженного на максимальную ключевую ставку ЦБ из действовавших на первое число каждого месяца соответствующего года. Законопроект предусматривает изменение расчетного периода, но этот вопрос также обсуждается.
Таким образом, при выборе вклада на 2027 год необходимо учитывать не только обещанный банком процент, но и то, какая часть заработанных денег останется после возможной уплаты налогов.
Что может оказаться опаснее снижения ставок
По мнению Николая Головецкого, главный риск для вкладчиков связан не столько с уменьшением банковских процентов, сколько с возможным ускорением инфляции. Базовый прогноз Центробанка предполагает возвращение годовой инфляции к 4 % в 2027 году. Однако в рисковом сценарии регулятор допускает ее ускорение до 11–13 %.
Если цены будут расти быстрее доходности депозита, покупательная способность сбережений может сокращаться даже при положительном процентном доходе. Именно поэтому, отмечает Головецкий, при выборе банковского продукта необходимо сравнивать не только размер ставки, но и срок размещения средств, условия начисления процентов и итоговую доходность.
Экономист полагает, что в 2027 году возрастет значение диверсификации сбережений. Наряду с банковскими депозитами граждане могут рассматривать облигации федерального займа, ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Однако они отличаются по уровню риска и не всегда способны заменить вклад.
При этом депозиты, по оценке эксперта, сохранят значение прежде всего для формирования финансовой подушки безопасности и достижения краткосрочных целей.
Изображение сгенерировано с помощью ИИ / Маргарита Неклюдова