Несмотря на снижение ключевой ставки Центробанка, стоимость жилищных кредитов остается прежней, пишут СМИ. Банки предпочитают менять кредитные программы, фактически не трогая ставки по рыночной ипотеке. Экономист Михаил Беляев рассказал «ФедералПресс», почему так происходит и когда может начаться реальное снижение ставок.
«Ключевая ставка ЦБ для коммерческих банков не является обязательной. На Западе она работает как ориентир, потому что через Центробанк – его депозиты и кредитование как кредитора последней инстанции – проходит достаточно средств, которые вынуждают коммерческие банки ориентироваться именно на эту ставку. У нас такого нет. В России ключевая ставка для коммерческих банков носит лишь рекомендательный характер.
Поскольку коммерческие банки как рыночные предприятия ориентируются на максимизацию прибыли, они охотно снижают ставки по депозитам, ссылаясь на ключевую ставку Центробанка. Для них это серьезный аргумент, позволяющий меньше платить клиентам по вкладам. А вот снижать ставки по кредитам, включая ипотеку, они не спешат и не будут спешить никогда. Банки придумывают различные программы, которые могли бы быть относительно привлекательными для клиентов, но сути это не меняет – стоимость кредита остается практически прежней.
Ставки по ипотеке начнут снижаться, когда ключевая ставка явно опустится ниже 10%. Вот тогда и промышленность сдвинется с места, и банки начнут реагировать. А еще лучше – если ставка будет ниже 8%.
Резко снижать ключевую ставку нельзя чисто технически – иначе нарушатся пропорции в экономике. Оптимально снижать по 0,5 процентного пункта ежемесячно. От текущих 14,5% до 8% остается 6,5%. Делим на 0,5 – получаем как минимум 7–8 месяцев. Центробанк в мае пропускает заседание совета директоров, следующее будет только в июне. А ближе к 8% шаг придется уменьшать — с 0,5 до 0,25 процентного пункта».
Изображение сгенерировано нейросетью Kandinsky 3.1