В феврале нынешнего года Банк России резко поднял ключевую ставку, и вслед за ней рванули вверх ставки по вкладам и кредитам. И хотя ключевая ставка была существенно снижена (последний раз совсем недавно), однако вслед за ней упали только проценты по вкладам. Когда банки сделают кредиты (в том числе ипотечные) более доступными, – разбирался «ФедералПресс».
Ключевая ставка, устанавливаемая Банком России, до конца года может быть понижена, причем не раз.
«Ключевую ставку могут снизить к концу года до 10 %. Это поможет частному бизнесу», – говорит Артем Тузов, исполнительный директор департамента рынка капиталов компании «Универ Капитал».
По его словам, Банк России, повысив ключевую ставку в феврале 2022 года до 20 %, одновременно задал многомесячный тренд на ее уменьшение. Не снижать ключевую ставку нельзя, поскольку экономика при ее высоком уровне не может развиваться. Банк России уже снижает ставку: 11 апреля ее величина уменьшилась до 17 %, 4 мая – до 14 %.
«Высока вероятность, что при сохранении последних инфляционных трендов уже на следующем заседании Банк России 10 июня примет решение о понижении ключевой ставки, например, еще на 1 п.п. до 13 %. К концу года ставка может сократиться до 11 %», – прогнозирует Василий Карпунин, начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций».
Вклады перестали манить
Все мы знаем, что именно ключевая ставка – ориентир банкам для определения процентов по вкладам и кредитам. Доходом же любого банка является разница в ставках между депозитом и кредитом: вклад можно закрыть в любой момент, кредит же обычно выплачивается в течение длительного периода времени. Сейчас банки массово снижают ставки по банковским вкладам. Фактически сейчас величина средней максимальной ставки по ним (рассчитываемая Центробанком на основе данных крупнейших банков России) находится даже ниже уровня ключевой ставки.
Средняя ставка стала падать еще в апреле: если в начале прошлого месяца она составляла 15–16,6 %, то в конце она спустилась до 13 %. В отдельных банках ставки по вкладам вообще упали с 15–16 % до 11–13,7 %.
В то же время, по итогам 2022 года уровень инфляции может составить 22 %. То есть хранить деньги в банках простым гражданам становится вообще невыгодно.
Ставки больше, чем жизнь
Ситуация же с кредитами совершенно иная: либо банки не уменьшали ставки по ним, либо снижали незначительно. По мнению Артема Тузова, высокие ставки связаны с включением в них себестоимости выдачи кредитов, рисков их досрочного погашения и невозврата заемщиками.
Сейчас потребительское кредитование в стране практически остановлено. По предварительным данным за март, оно «ожидаемо снизилось на 1,9 % после февральского роста на 1,2 %», подчеркивает Банк России. Эта динамика была обусловлена резким падением спроса на кредиты из-за роста ставок. Кроме того, банки ужесточили стандарты выдачи кредитов – они опасаются, что у населения могут снизиться доходы на фоне роста цен.
Сходное положение дел складывается и с так называемыми целевыми кредитами, то есть кредитами на покупку автомобилей и бытовой техники. У этих займов тоже приличные процентные ставки, хотя по ним уже заметно небольшое понижение.
«Большая часть банков из топ-30 снизили ставки кредитам на 2–3%, причем некоторые из них сделали это заранее, ожидая уменьшения ключевой ставки», – констатировала Ольга Жидкова, эксперт отдела банковских услуг финансового супермаркета «Банки.ру».
По ее словам, многие россияне не спешат брать кредиты, поскольку понимают, насколько цены на автомобили и стиральные машины «оторваны от реальности». Правда, масла в огонь подливает дефицит автомобилей, вызванный уходом западных брендов из России и проблемами с выпуском машин из-за нехватки импортных микрочипов.
«Для авторынка сейчас главная проблема – дефицит новых автомобилей, это привело к сильному росту цен на них, а вслед за ними существенно увеличилась и стоимость подержанных машин. В таких условиях люди предпочитают занять выжидательную позицию, рассчитывая на то, что цены на автомобили со временем скорректируются до более приемлемых уровней. Высокие ставки по кредитам, конечно, также сказываются на активности рынка, но влияние этого фактора, на мой взгляд, все же не является определяющим», – указал Игорь Додонов, аналитик «Финам».
Квартирный вопрос все неприятнее
Не опускаются после резкого повышения и ставки по ипотечным кредитам. Нынешние ставки по ипотечным займам на вторичное жилье (то есть не льготная ипотека) находятся в диапазоне 14,5–16 %, и при цене квартиры в пять млн рублей, вам придется ежемесячно уплачивать банку 55,3–61,7 тыс. рублей.
Собственно, завышенные ставки по кредитам и привели в мае к резкому падению спроса на жилье по всей стране.
«В марте активность на рынке была высокой, люди старались оформить ипотечные кредиты по ранее согласованным ставкам. Но вслед за этим последовало снижение спроса. Мы наблюдаем на первичном и на вторичном рынке серьезный спад – примерно в два–три раза», – заявил вице-президент Гильдии риэлторов России Константин Апрелев.
Дорогая ипотека привела не только к сокращению спроса на жилье, но и к снижению цен на него. Особенно это стало заметно в экономически депрессивных регионах России — там цены идут вниз довольно быстро, и продавцы массово снимают квартиры с продажи. По оценкам специалистов инвестиционной фирмы Realiste, в ближайшие месяцы жилье может серьезно подешеветь в ряде крупных городов, например, в Казани – на 23 %, в Москве – на 14 %, в Ростове-на-Дону и Сочи – на 13 %, в Томске – на 12 %, в Красноярске – на 10 %.
Ждем осени
По мнению экспертов, опрошенных «ФедералПресс», вечно ставки по кредитам не будут находиться на текущих уровнях, и банкам придется их пересмотреть.
«В настоящий момент у населения начали падать реальные доходы, а это значит, что при столь высоких процентных ставках количество желающих взять новый кредит будет резко уменьшаться, поэтому проценты по кредитам банки снижать неизбежно будут», – говорит Наталья Мильчакова, ведущий аналитик «Фридом Финанс».
Артем Тузов считает, что ставки по кредитам будут идти вниз, следуя за ключевой ставкой, но с лагом в один–два месяца. Ольга Жидкова, напротив, допускает их уменьшение значительно позже.
«Дальнейшие изменения после заседания Банка России в июне–июле не сильно отразятся на динамике ставок, более дешевые кредиты мы увидим не ранее середины осени», – отметила она.
Фото: freepik.com